[미국배당ETF] 'CONY(코니)' 초고배당률 ETF 상품에 대해 알아보자! (커버드콜, 배당성향, 장단점)

INTRO

과거에 비해 배당주 투자가 인기를 끌면서 많은 사람들이 국내 혹은 미국의 배당 ETF에 대해 알아보고 투자를 하고 있는데요. 저 역시도 마찬가지로 24년부터 배당주를 공부하고 직접 투자하면서 데이터를 쌓는 중입니다. 미국 배당 ETF 중 초고배당이면서 월배당인 CONY에 대해 알아보려고 하는데요. 'CONY'가 무엇인지, 커버드콜은 무엇인지, CONY 배당성향과 장단점에 대해 알아보고 시뮬레이션도 함께 해보겠습니다. 

 

▤ 목차

'CONY' 란

- YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY)

- 일드맥스가 출시한 ETF로 코인베이스(COIN)를 활용한 커버드콜 옵션 판매 프리미엄 배당 상품

- 미국 초고배당 ETF 상품

- 일드맥스의 대표 ETF 상품 : TSLY, NVDY, CONY, MSTY

운용사	YieldMax ETF'S
개시일	2023.08.14
운용 방식	Option Trading
자산규모(AUM)	7.4억 달러
운용수수료	1.01%
배당 주기	월 배당
세전 배당률	149%

 

※ 코인베이스란?

☞ Coinbase Global, Inc는 미국 나스닥에 상장된 코인거래소(COIN)

☞ 우리나라로 치면 빗썸, 업비트, 코인원 같은 코인거래소

☞ CONY는 COIN를 기초 자산으로 추종하며 비트코인 가격이 상승, 코인거래가 활발 시 주가가 우상향 함

 

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'커버드콜(Covered call)' 이란

출처 - 삼성증권

- Covered Call, 옵션 거래 전략의 하나

- 기초자산을 매수하고 해당 기초자산에 대한 콜 옵션을 특정 행사가격에서 매도(Call=Buy)하는 것

- 상대방에게 주식 매수권을 주는 것을 의미

- 주가와 상관없이 안정적 현금수입(배당금)과 추가 인컴(옵션 매도 프리미엄) 선호하는 투자자에게 유리

 

▼ 커버드콜에 대해 자세히 알아보기 ▼

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'CONY' 월별 배당

 

- 올해 월 평균 배당은 $1.69 수준

- 최저 $1.01 ~ 최대 $2.97 수준으로 월마다 배당이 다름

- 24년 11월 기준, 보유수량 100주의 월 배당($2.2031)의 경우 세전($202.31), 세후($171.96) 받음

 

'CONY' 상장 이후 주가

- 23년 상장 주가는 20.31달러로 시작해 현재 16.26달러로 약 20% 마이너스 수준

- 24년 9월 6일 기준 11.24달러로 최저점을 찍은 뒤 조금 반등

- 미국 시장에 상장된 코인베이스(COIN) 급등 영향으로 최근 주가 반영

- COIN의 상승 주가는 160% 수준대비 CONY는 오히려 마이너스 인 상황 (수익률을 따라가지 못함)

** 대신 배당금이 높은 것이 매리트 (COIN은 배당 없음)

 

'CONY' ETF 상품 장단점

01 장점

- 매월 지급되는 평균 10% 정도의 초고배당

- 암호화페 시장의 성장성을 활용할 수 있으며, 주가 상승 시 수익 또한 기대 가능

- 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 특히 유리

 

02 단점

- 주가의 변동성은 큰 리스크

- 최대 단점은 상승폭에 제한이 걸려있다는 점

(COIN 주가 3.8배 뛸 때 CONY 주가 1.5배 상승으로 50% 상승 제한 걸림)

장점	- 매월 지급되는 평균 10% 정도의 초고배당 - 암호화페 시장의 성장성을 활용할 수 있으며, 주가 상승 시 수익 또한 기대 가능 - 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 특히 유리
단점	- 주가의 변동성은 큰 리스크 - 최대 단점은 상승폭에 제한이 걸려있다는 점

 

'CONY'  종합 시뮬레이션

☞ 전제 조건 : 24년 1월에 1000주를 매수 했을 경우 시나리오

- 1월 8일 주가 $24.23 기준 매수, 환율 1350원으로 했을 경우 원화 투자 금액은 약 3,270만원 수준

- 12개월 장기 보유 시, 24년 12월 배당금으로 투자 원금만큼 회수 가능함

- 단, 12월에 주가가 11월과 비슷하다고 가정할 경우($16.26) 약 33% 마이너스로 원금은 약 2,160만원 수준

 

결론 : 최종 2,160 만원 수익

(원금 -1,110만원, 배당금 +3,270만원)

 

'슈퍼 고배당 ETF' 투자시 주의사항

- 출시된 지 1년이 좀 지난 ETF라는 점

- 소형 자산운용사에서 출시한 상품이라는 점

- 운용 수수료가 0.99% 이상으로 매우 높다는 점

- 기초자산의 상승, 횡보시 수익이 발생하지만, 기초자산이 하락, 폭락시 큰 손실 우려

- 높은 분배율=배당률이 얼마나 지속가능할 지 알 수 없다는 점

- JEPI의 콜옵션 전략은, 주가가 하락하면 옵션 프리미엄이 상승해 배당금이 증가하는 반면 CONY는 동반 하락함

 

END

미국 초고배당 ETF 중 하나인 CONY는 매달 높은 배당금을 지급하는 매력적인 상품으로 커버드콜 전략을 활용해 암호화폐 시장의 변동성 속에서도 안정적인 수익을 추구할 수 있는 상품인데요. 다만 높은 배당금만 보고 투자를 할 경우에는 주가 하락으로 인한 원금 손실도 고려해야하 하기 때문에 단기 투자는 좋지 않아 보입니다. 즉, 배당률만 보고 투자는 좋지 않습니다. 투자를 하신다면 장기적인 관점에서 보시고 배당금은 재투자를 통해 이익을 극대화 하는 것이 더 좋을 것 같네요.

 

 

 

※ 본 내용들은 개인 공부용으로 정리하였으며, 종목들은 투자 및 추천 관련 권유 글이 아님을 참고하시길 바랍니다.

 

 

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