[미국배당ETF] 'MSFO' 고배당률 ETF 상품에 대해 알아보자 (커버드콜, 배당성향, 장단점)

INTRO

국내 많은 사람들이 미국의 배당 ETF에 대해 알아보고 투자를 하고 있는데요. 저 역시도 24년부터 배당주를 공부하고 직접 투자하면서 데이터를 쌓는 중입니다. 미국 배당 ETF 중 고배당이면서 월배당인 일드맥스에서 내놓은 MSFO에 대해 알아보려고 하는데요. 'MSFO'가 무엇인지, 커버드콜은 무엇인지, MSFO 배당성향과 장단점에 대해 알아보고 시뮬레이션도 함께 해보겠습니다.

 

▤ 목차

'MSFO' 란

- YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF (CONY)

- 일드맥스가 출시한 ETF로 마이크로소프트(Microsoft)를 활용한 커버드콜 옵션 판매 프리미엄 배당 상품

- 미국 고배당 ETF 상품

- 일드맥스의 대표 ETF 상품 : TSLY, NVDY, CONY, MSTY

운용사	YieldMax ETF'S
개시일	2023.08.25
운용 방식	Option Trading
자산규모(AUM)	1억 2,049만 달러
운용수수료	1.01%
배당 주기	월 배당
세전 배당률	24.31%

 

※ 마이크로소프트란?

- 소프트웨어, 서비스, 디바이스, 솔루션 개발 및 지원을 하는 기업

- 대표적인 프로그램으로 MS오피스

- MSFO는 MSFT를 기초 자산으로 추종하며 가격 등락폭에 따라 움직임

 

'커버드콜(Covered call)' 이란

- Covered Call, 옵션 거래 전략의 하나

- 기초자산을 매수하고 해당 기초자산에 대한 콜 옵션을 특정 행사가격에서 매도(Call=Buy)하는 것

- 상대방에게 주식 매수권을 주는 것을 의미

- 주가와 상관없이 안정적 현금수입(배당금)과 추가 인컴(옵션 매도 프리미엄) 선호하는 투자자에게 유리

 

 

'커버드콜' 알아보기 ☞

 

'MSFO' 월별 배당

- 24년 월 평균 배당은 $0.53 수준

- 최저 $0.38 ~ 최대 $0.76 수준으로 월마다 배당이 다름

- 21년 1월 기준, 보유수량 100주의 월 배당($0.3667)의 경우 세전($36.67), 세후($31.17) 받음

 

'MSFO' 상장 이후 주가

- 23년 상장 주가는 20.31달러로 시작해 현재 16.26달러로 약 20% 마이너스 수준

- 24년 9월 6일 기준 11.24달러로 최저점을 찍은 뒤 조금 반등

- 미국 시장에 상장된 코인베이스(COIN) 급등 영향으로 최근 주가 반영

- COIN의 상승 주가는 160% 수준대비 CONY는 오히려 마이너스 인 상황 (수익률을 따라가지 못함)

** 대신 배당금이 높은 것이 매리트 (COIN은 배당 없음)

 

'MSFO' ETF 상품 장단점

장점	- 높은 월 배당 수익 - 마이크로소프트라는 안정적 기업에 대한 간접 투자 - 옵션 전략을 통한 추가 수익 창출
단점	- 높은 운용 보수 (1.01%) - MSFT 주가 상승 시 수익 제한 가능성(커버드콜 특성) - 상대적으로 짧은 운용 이력 (23년 8월~)

 

☞ 매월 지급되는 월배당으로 고배당인 매력이 있음

☞ 정기적인, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 유리함

☞ MSFT 주가 변동성이 크게 없어 MSFO 주가 상승 및 수익에도 제한적

 

'MSFO' 종합 시뮬레이션

☞ 전제 조건 : 24년 1월에 1000주를 매수 했을 경우 시나리오

 

- 1월 4일 주가 $21.91 기준 매수, 환율 1350원으로 했을 경우 원화 투자 금액은 약 2,958만원 수준

- 12개월 보유 시, 24년 12월 31일자 기준 주가 $18.18, 환율 1470원

- 주가는 약 17% 마이너스로 원금은 약 2,673만원 수준

 

결론 : 최종 488만원 수익

(원금 -285만원, 배당금 +773만원)

 

'슈퍼 고배당 ETF' 투자시 주의사항

- 출시된 지 1년이 조금 지난 ETF라는 점

- 소형 자산운용사에서 출시한 상품이라는 점

- 운용 수수료가 1.01% 이상으로 매우 높다는 점

- 기초자산의 상승, 횡보시 수익이 발생하지만, 기초자산이 하락, 폭락시 큰 손실 우려

- 높은 분배율=배당률이 얼마나 지속가능할 지 알 수 없다는 점

 

END

미국 고배당 ETF 중 하나인 MSFO는 타 ETF 대비 높은 배당금을 지급하는 매력적인 상품이며, 안정적인 수익을 추구할 수 있는 상품인데요. 다만 MSFT를 기초자산으로 하는 만큼 주가 변동이 많지 않아 주가 상승으로 인한 차익을 얻기에는 다소 아쉬움이 있습니다. 투자를 하신다면 장기적인 관점에서 보시고 배당금은 재투자를 통해 이익을 극대화 하는 것이 더 좋을 것 같네요.

 

 

※ 본 내용들은 개인 공부용으로 정리하였으며, 종목들은 투자 및 추천 관련 권유 글이 아님을 참고하시길 바랍니다.

 

 

 

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